U 2024. godini, pod dvostrukim utjecajem globalnog gospodarskog uzorka i orijentacije domaće politike, kineska aluminijska industrija pokazala je složenu i promjenjivu operativnu situaciju. Općenito, veličina tržišta nastavlja se širiti, a proizvodnja i potrošnja aluminija održale su rast, ali stopa rasta varira. S jedne strane, potaknuta snažnom potražnjom za novim energetskim vozilima, fotonaponskim sustavima, električnom energijom i drugim područjima, raspon primjene aluminija nastavlja se širiti, dajući novi poticaj razvoju industrije; s druge strane, pad na tržištu nekretnina izvršio je određeni pritisak na potražnju za aluminijem u građevinskom sektoru. Prilagodljivost aluminijske industrije tržišnim promjenama, strategije odgovora na abnormalne fluktuacije cijena sirovina i inicijative za internalizaciju strogih zahtjeva za zelenim i niskougljičnim razvojem još se istražuju i postupno jačaju. Pojava nove kvalitete produktivnosti industrije još nije zadovoljila zahtjeve razvoja industrije, a aluminijska industrija suočava se s mnogim izazovima.
1. analiza tržišta lanca aluminijske industrije
Alumina
U lipnju 2024. proizvodnja je iznosila 7,193 milijuna tona, što je povećanje od 1,4% u odnosu na prethodnu godinu, a mjesečni porast bio je ograničen. U sljedećim dijelovima ponovnog pokretanja proizvodnih kapaciteta, nova proizvodnja u Unutarnjoj Mongoliji može se postupno oslobađati, a operativni kapacitet zadržao je rastući trend.
U 2024. godini cijena aluminijevog oksida naglo fluktuira, pokazujući očite fazne karakteristike. U prvoj polovici godine cijena u cjelini pokazala je uzlazni trend, pri čemu je od siječnja do svibnja spot cijena aluminijevog oksida porasla s oko 3000 juana/tona na početku godine na više od 4000 juana/tona, što je povećanje od više od 30%. Glavni razlog povećanja cijene u ovoj fazi je ograničena ponuda domaćeg boksita, što rezultira višim troškovima proizvodnje aluminijevog oksida.
Nagli porast cijena aluminijevog oksida izvršio je veliki pritisak na troškove nizvodnih poduzeća za elektrolitičku aluminijsku industriju. Za proizvodnju 1 tone elektrolitičkog aluminija potrebno je potrošiti 1,925 tona aluminijevog oksida, što znači da cijena aluminijevog oksida raste za 1000 juana/toni, a troškovi proizvodnje elektrolitičkog aluminija povećat će se za oko 1925 juana/toni. Kao odgovor na pritisak troškova, neka poduzeća za elektrolitičku aluminijsku industriju počela su smanjivati proizvodnju ili usporavati nastavak proizvodnog plana. U Kini su, na primjer, provincije Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing i druga skupa područja najavila remont, zaustavljanje spremnika ili usporavanje nastavka proizvodnje.
Elektrolitički aluminij
U 2022. godini proizvodni kapacitet iznosio je oko 43 milijuna tona, što se približilo crvenoj liniji plafona. Od prosinca 2024. godine, operativni kapacitet kineske industrije elektrolitičkog aluminija iznosio je 43.584.000 tona, što je povećanje od 1,506 milijuna tona ili 3,58% u usporedbi s 42.078.000 tona krajem 2023. godine. Trenutno se ukupni proizvodni kapacitet domaćeg elektrolitičkog aluminija približio „plafonu“ od 45 milijuna tona proizvodnog kapaciteta. Provedba ove politike od velikog je značaja za dugoročni razvoj industrije elektrolitičkog aluminija. Pomaže u kontroli prekomjernih kapaciteta u industriji, izbjegavanju žestoke konkurencije i promicanju razvoja industrije u visokokvalitetnom, zelenom i održivom smjeru. Uklanjanjem zaostalih proizvodnih kapaciteta i poboljšanjem energetske učinkovitosti, poduzeća se potiču na povećanje tehnoloških inovacija i ulaganja u uštedu energije i smanjenje emisija te poboljšanje ukupne konkurentnosti industrije.
Obrada aluminija
S poboljšanjem zahtjeva za laganu konstrukciju u raznim industrijama, potražnja za aluminijskim prerađenim proizvodima i dalje raste, a proizvodi se razvijaju u smjeru vrhunskih, inteligentnih i ekološki zaštićenih proizvoda. U građevinskom području, unatoč općem padu na tržištu nekretnina, aluminijska vrata i prozori, fasade i drugi proizvodi i dalje imaju stabilnu potražnju u novim poslovnim zgradama, luksuznim stambenim zgradama i projektima obnove starih zgrada. Prema statistikama, količina aluminija koja se koristi u građevinskoj industriji čini oko 28% ukupne potrošnje aluminija. U području prometa, posebno brzog razvoja vozila na novu energiju, potražnja za materijalima za obradu aluminija pokazala je snažan zamah rasta. S ubrzanjem procesa lagane konstrukcije automobila, aluminijske legure se sve više koriste u karoseriji, glavčini kotača, nosaču akumulatora i drugim komponentama. Uzimajući vozilo na novu energiju kao primjer, količina aluminija koja se koristi u njegovoj karoseriji prelazi 400 kg/vozilo, što je značajno povećanje u usporedbi s tradicionalnim vozilima na gorivo. Osim toga, potražnja za aluminijskim vodičima, aluminijskim radijatorima i drugim proizvodima u elektroenergetskoj industriji također je stalno rasla s izgradnjom i modernizacijom električne mreže.
Reciklirani aluminij
Posljednjih godina proizvodnja je nastavila rasti, 2024. je prekretnica za kineski reciklirani aluminij koji je napravio veliki proboj, a godišnja proizvodnja recikliranog aluminija probila je granicu od 10 milijuna tona, dosegnuvši oko 10,55 milijuna tona, a omjer recikliranog aluminija i primarnog aluminija bio je gotovo 1:4. Međutim, recikliranje otpadnog aluminija, izvora razvoja recikliranog aluminija, nije optimistično.
Razvoj industrije recikliranog aluminija uvelike ovisi o opskrbi sirovinama od otpadnog aluminija, a opskrba sirovinama od recikliranog aluminija u Kini suočava se s ozbiljnom situacijom. Domaći sustav recikliranja aluminijskog otpada nije savršen, iako je stopa oporabe starog aluminijskog otpada u Kini u nekim područjima vodeća u svijetu, poput recikliranja limenki od aluminijskog otpada može doseći 100%, recikliranje građevinskog aluminijskog otpada može doseći 90%, a područje automobilskog prometa 87%, ali ukupna stopa oporabe još uvijek treba biti poboljšana, uglavnom zato što su kanali recikliranja raspršeni i nestandardni, a veliki broj resursa otpadnog aluminija nije učinkovito recikliran.
Prilagodba uvozne politike također je imala značajan utjecaj na opskrbu recikliranim aluminijskim sirovinama. Posljednjih godina Kina je uvela strože mjere kontrole uvoza otpadnog aluminija kako bi ojačala zaštitu okoliša i upravljanje resursima. To je dovelo do velikih fluktuacija u uvozu recikliranih sirovina od lijevanog aluminija. U listopadu 2024. kineski uvoz otpadnog aluminija iznosio je 133.000 tona, što je povećanje od 0,81%, odnosno pad od 13,59% u odnosu na prethodnu godinu. Silazni trend uvoza odražava nestabilnost opskrbe.
2. Izgledi tržišta lanaca aluminijske industrije
Aluminijev oksid
U 2025. godini bit će više novih proizvodnih kapaciteta, s povećanjem od gotovo 13%, uz mogućnost da uvozni rudnici u potpunosti zamijene domaće kineske rudnike, a prilagodba politike povrata poreza na izvoz aluminija potisnut će porast potražnje, a cijena će vjerojatno pasti. Povećana ponuda: Novi proizvodni kapaciteti aluminijevog oksida u Kini u 2025. mogli bi doseći 13,2 milijuna tona, a očekuje se da će se inozemni proizvodni kapaciteti povećati za 5,1 milijun tona u 2025. Pad cijena: ponuda boksita i aluminijevog oksida povećala se, suprotnost između ponude i potražnje značajno se smanjila, a cijena je postupno padala.
Elektrolitički aluminij
Proizvodni kapacitet na strani ponude dosegao je gornju granicu, vjerojatnost povećanja proizvodnje izuzetno je niska, na inozemnu proizvodnju utječu razni čimbenici i proizvodnja se ne može učinkovito provoditi. Na strani potražnje, osim pada potražnje za nekretninama u odnosu na prethodnu godinu, potražnja za drugim terminalima pokazala je sjajne rezultate, posebno u području potencijala rasta potražnje za novom energijom, a globalna ponuda i potražnja održale su čvrstu ravnotežu; Domaći proizvodni kapacitet je blizu crvene linije, ukupno 450.000 tona novih domaćih proizvodnih kapaciteta može se uložiti u 2025. godini, a očekuje se da će u inozemstvu biti dodano 820.000 tona novih proizvodnih kapaciteta prema referentnom scenariju, što je povećanje od 2,3% u usporedbi s 2024. godinom. Rast potražnje: Struktura potražnje nizvodno se značajno promijenila, utjecaj tradicionalnih nekretnina je oslabio, a očekuje se da će nova potražnja, kojom dominiraju fotonaponski sustavi i vozila na novu energiju, biti manja od 260.000 tona domaće ponude elektrolitičkog aluminija u 2025. godini. Rast cijena: Očekuje se da će cijene aluminija u Šangaju fluktuirati između 19.000 i 20.500 juana/tona u prvoj polovici godine, a stabilizirati se u drugoj polovici godine, a očekuje se da će raspon cijena biti 20.000-21.000 juana/tona.
Obrada aluminija
S brzim razvojem vozila na nove energetske sustave, fotonaponske industrije i popularizacijom 5G tehnologije, potražnja za proizvodima od aluminija nastavit će rasti i očekuje se da će održati stabilan trend rasta. Širenje tržišta: Očekuje se da će tržište doseći 1 bilijun juana, a potražnja za vozilima na nove energetske sustave, fotonaponskim sustavima, 3C sustavima i pametnim domovima je snažna. Nadogradnja proizvoda: Proizvod se kreće prema visokim performansama, laganoj težini i višenamjenskoj funkcionalnosti te istraživanju i razvoju vrhunskih materijala i aluminijskih legura sa posebnim funkcijama. Tehnološki napredak: inteligentna automatizacija u glavni tok, ulaganja u opremu poduzeća, kontrola proizvodnje, poboljšanje učinkovitosti i kvalitete, suradnja između industrije, sveučilišta i istraživanja radi promicanja tehnološkog napretka.
Reciklirani aluminij
Ulaskom u razdoblje rasta, otpadna/rastavljena vozila ulaze u kvantitativno razdoblje, koje može popuniti fenomen nedovoljnog domaćeg recikliranog aluminija, a tržište ima široke izglede, ali trenutno se suočava s problemima poput nedovoljne količine uvezenog otpada, snažnog tržišnog raspoloženja "čekanja i promatranja" i nedovoljnih zaliha. Rast proizvodnje: Prema podružnici recikliranih metala Udruženja industrije obojenih metala Kine, dosegnut će 11,35 milijuna tona u 2025. godini. Proširenje područja primjene: U područjima vozila s novim izvorima energije, građevinarstva, elektronike i drugih primjena nastavit će se širiti, poput vozila s novim izvorima energije u nastojanju da se poboljša kilometraža, veliki broj recikliranih aluminijskih legura smanjuje težinu tijela. Povećana koncentracija industrije: Pod dvostrukim širenjem proizvodnih kapaciteta velikih tvornica i industrijskih normi, neka mala poduzeća bit će eliminirana s tržišta, a povoljna poduzeća moći će ostvariti efekte razmjera, smanjiti troškove i ojačati konkurentnost na tržištu.
3. Analiza strategije
AluminaProizvodno poduzeće može na odgovarajući način povećati zalihe kada je cijena visoka, pričekati da cijena padne, a zatim postupno isporučivati; Trgovci mogu razmotriti zauzimanje kratkih pozicija prije nego što cijene padnu kako bi se zaštitili od rizika na tržištu terminskih ugovora i osigurali profit.
Elektrolitički aluminijProizvodna poduzeća mogu obratiti pozornost na rast potražnje u područjima u nastajanju poput novih izvora energije, prilagoditi strukturu proizvoda i povećati proizvodnju srodnih proizvoda; investitori mogu kupovati terminske ugovore kada su cijene niske i prodavati ih kada su cijene visoke, ovisno o makroekonomskoj situaciji i promjenama ponude i potražnje na tržištu.
Obrada aluminijaPoduzeća bi trebala ojačati tehnološke inovacije te istraživanje i razvoj proizvoda, povećati dodanu vrijednost proizvoda i konkurentnost na tržištu; Aktivno širiti tržišta u nastajanju, kao što su vozila na novu energiju, zrakoplovstvo, elektroničke informacije i druga područja; Ojačati suradnju s poduzećima uzvodno i nizvodno kako bi se uspostavio stabilan lanac opskrbe.
Vrijeme objave: 03.02.2025.
